こんにちは、にゅういんです！
次のFP技能士2級の試験まで、試験まであと一ヶ月を切りました。
それなのに実技でめちゃくちゃつまづいておりまして、苦手かつよく出題されるポイントを纏めておきたいと思います。
今回は金融資産運用・5つの投資指標についてです。
投資指標を求める際に使う素材は、こちらに大まかに分けておきます。
| 株価 | 発行済み株式数 | 配当 | 資産 | 利益 |
|---|---|---|---|---|
| 配当金総額 | 自己資本 | 当期純利益 | ||
| １株あたり年間配当金 | １株あたり純資産 | １株あたり純利益 |
目次
5つの投資指標
①PER(株価収益率)
PER（Price Earnings Ratio）は、利益から株価の割安・割高を判断します。
株価が１株あたり利益の何倍になっているか？(１株あたり利益も求める)
- PER＝株価÷１株あたり利益
- （１株あたり利益＝当期純利益÷発行済み株式数）
②PBR(株価純資産倍率)
PBR（Price Book-value Ratio）は、企業の資産価値から株価の割安・割高を判断します。
株価が１株あたり純資産の何倍になっているか？(１株あたり純資産も求める)
- PBR＝株価÷１株あたり純資産
- （１株あたり純資産＝自己資本÷発行済み株式数）
③配当利回り
配当利回りは、株主の投資金額に対する配当金の割合です。
（１株あたり年間配当金も求める）
- 配当利回り＝１株あたり年間配当金÷当期純利益×１００
- （１株あたり年間配当金＝配当金総額÷当期純利益）
④配当性向
配当性向は、税引き後の利益（当期純利益）のうちどれだけを配当金に回したかを求めます。
- 配当性向＝配当÷利益
- 配当金総額÷当期純利益×１００
- １株あたり年間配当金÷１株あたり利益×１００
⑤ROE(自己資本当期純利益率)
ROE(Return On Equity)は、自己資本を元にしてどれだけの利益を上げられたかを求めます。
- ROE＝利益÷資産
- 当期純利益÷自己資本×１００
- １株あたり利益÷１株あたり純資産×１００
投資指標の判断
高ければ高くて低ければ低い！と覚えてます。
| 数値が高い | 数値が低い | |
| PER | 株価が割高 | 株価が割安 |
| PBR | 株価が割高 | 株価が割安 |
| 配当利回り | 配当利回りが高い | 配当利回りが低い |
| 配当性向 | 配当性向が高い | 配当性向が低い |
| ROE | 投資効率が良い | 投資効率が悪い |
まとめ
このように自分がわかりやすいように短くまとめていますが、うっかり誰かのお役に立てたら嬉しいです。
それではまた。
